Exercice : Emprunt bancaire

L'entreprise a des problèmes de trésorerie, ce qui entraîne des frais supplémentaires. Après une analyse de la situation, votre responsable estime que ces problèmes proviennent des ventes qui sont fortement saisonnières et d'un fonds de roulement qui est trop faible. Il décide donc de réaliser un emprunt. Il hésite entre deux propositions.

Offre de crédit du Crédit Lyonnais

  • Montant emprunté : 60 000

  • Annuité constante

  • Durée : 5 ans

  • Taux annuel : 2.6%

  • Assurance : 0.6%

  • Frais de dossier : 520

Offre de crédit de la BNP

  • Montant emprunté : 60 000

  • Amortissement constant

  • Durée : 5 ans

  • Taux annuel : 2.4%

  • Assurance : 0.8%

  • Frais de dossier : 800

Question

  • Présentez le tableau d'amortissement des deux propositions. (totalement automatisé)

  • Communiquez auprès de votre responsable administratif dans le document approprié votre analyse pour le choix des propositions, en sachant que l'on recherche la solution la moins chère.

Indice

Il existe une fonction VPM(taux;durée;capital) qui calcul l'annuité constante. (en négatif !)